16/09/2020 - 15:01
A posição cambial líquida do Banco Central atingiu US$ 299,432 bilhões, conforme dados divulgados nesta quarta-feira, 16, pela instituição. O montante tem como referência o dia 11 de setembro. No fim de agosto, essa posição estava em US$ 300,690 bilhões.
A posição cambial líquida traduz o que está disponível para que o BC faça frente a alguma necessidade de moeda estrangeira – como fornecer liquidez ao mercado em momentos de crise, por exemplo.
A posição leva em conta as reservas internacionais, o estoque de operações de linha do BC (venda de dólares com compromisso de recompra), a posição da instituição em swap cambial e os Direitos Especiais de Saque (DES) do Brasil no Fundo Monetário Internacional (FMI).
Swap cambial
Após prejuízo de R$ 14,319 bilhões com sua posição em swap cambial em agosto, o Banco Central registrou resultado positivo de R$ 6,115 bilhões em setembro até o dia 11 com estes contratos pelo critério caixa.
Pelo conceito de competência, houve ganhos de R$ 8,120 bilhões. O resultado pelo critério de competência inclui ganhos e perdas ocorridos no mês, independentemente da data de liquidação financeira. A liquidação financeira desse resultado (caixa) ocorre no dia seguinte, em D+1.
O BC registrou ainda no período perdas de R$ 72,108 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais. Entram no cálculo ganhos e prejuízos com a correção cambial, a marcação a mercado e os juros.
O resultado líquido das reservas, que é a rentabilidade menos o custo de captação, ficou negativo em R$ 70,528 bilhões em setembro até o dia 11. Já o resultado das operações cambiais no período ficou negativo em R$ 62,408 bilhões.
No acumulado de 2020 até 11 de setembro, o Banco Central registra resultado negativo de R$ 48,059 bilhões com os contratos de swap pelo critério caixa. Pelo conceito de competência, houve perdas de R$ 50,304 bilhões. O BC obteve ganhos de R$ 538,703 bilhões com a rentabilidade na administração das reservas internacionais no acumulado do ano. Já o resultado líquido das reservas ficou positivo em R$ 479,847 bilhões e o resultado das operações cambiais no período foi positivo em R$ 429,544 bilhões.
O BC sempre destaca que, tanto em relação às operações de swap cambial quanto à administração das reservas internacionais, não visa ao lucro, mas fornecer hegde ao mercado em tempos de volatilidade e manter um colchão de liquidez para momentos de crise.
